在深化國(guó)資國(guó)企改革、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代背景下，如何進(jìn)一步打通束縛新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的堵點(diǎn)卡點(diǎn)是廣大國(guó)企管理者們面對(duì)的實(shí)際問題。股權(quán)激勵(lì)作為激發(fā)企業(yè)活力、吸引并留住核心人才的重要手段，其重要性正日益凸顯。隨著《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱“新公司法”）的修訂與施行，國(guó)有企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的法制環(huán)境發(fā)生了深刻變化，尤其是在激勵(lì)對(duì)象的選擇上，既要遵循市場(chǎng)規(guī)律，又要符合法律法規(guī)要求，確保激勵(lì)效果與合規(guī)性并重。
?
本文將從新公司法視角出發(fā)，深入剖析國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的選擇策略，以期為實(shí)務(wù)操作提供參考。
?
一、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象選擇的基本原則
?
01、非全員化與精準(zhǔn)定位
?
國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的首要原則是非全員化，即不是所有員工都能成為激勵(lì)對(duì)象。這是基于企業(yè)資源有限性和激勵(lì)效果最大化的考慮。激勵(lì)應(yīng)聚焦于那些真正能夠推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展具有直接或重大影響的關(guān)鍵崗位人員。具體而言，這些人員通常包括在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)開拓、管理創(chuàng)新等方面表現(xiàn)突出的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干。同時(shí)激勵(lì)對(duì)象選擇還應(yīng)適當(dāng)考慮對(duì)企業(yè)歷史發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)的員工，行業(yè)稀缺人才爭(zhēng)奪競(jìng)爭(zhēng)激烈的關(guān)鍵崗位等。通過精準(zhǔn)定位，確保激勵(lì)資源能夠真正激發(fā)關(guān)鍵人員的積極性和創(chuàng)造力。
?
02、非福利化與績(jī)效掛鉤
?
股權(quán)激勵(lì)并非簡(jiǎn)單的員工福利，而是與個(gè)人績(jī)效和企業(yè)發(fā)展緊密綁定的激勵(lì)機(jī)制。因此，在選擇激勵(lì)對(duì)象時(shí)，必須嚴(yán)格遵循非福利化原則，確保激勵(lì)與貢獻(xiàn)相匹配。通過設(shè)定明確的績(jī)效考核指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將激勵(lì)對(duì)象的選拔過程置于公開、公平、公正的環(huán)境中，使那些真正為企業(yè)產(chǎn)生價(jià)值的優(yōu)秀人才脫穎而出，獲得應(yīng)有的回報(bào)。
?
二、新公司法對(duì)激勵(lì)對(duì)象選擇的影響
?
01、董監(jiān)高任職資格的嚴(yán)格限制
?
1. 股權(quán)激勵(lì)聚焦于核心關(guān)鍵崗位，董監(jiān)高又是核心崗位的重中之重，新公司法第一百七十八條增加了“被宣告緩刑的，自緩刑考驗(yàn)期滿之日起未逾二年”、“個(gè)人因所負(fù)數(shù)額較大債務(wù)到期未清償被人民法院列為失信被執(zhí)行人”兩款不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情景；同時(shí)明確違反規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級(jí)管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)公司法規(guī)定相關(guān)條款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。新公司法關(guān)于董監(jiān)高的規(guī)定，對(duì)于激勵(lì)對(duì)象的范圍將產(chǎn)生一定的影響。同時(shí)基于新法規(guī)定，公司確定激勵(lì)對(duì)象時(shí)起，即應(yīng)針對(duì)董監(jiān)高建立定期的內(nèi)部核查機(jī)制, 及時(shí)研判是否存在不得擔(dān)任董監(jiān)高的相關(guān)情形。
?
2. 根據(jù)現(xiàn)行國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)政策規(guī)定：外部董事/獨(dú)立董事、監(jiān)事（含職工代表監(jiān)事）不參與股權(quán)激勵(lì)。
?
02、審計(jì)委員會(huì)制度的引入與監(jiān)事身份的模糊地帶
?
新公司法引入審計(jì)委員會(huì)制度，為公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提供了新的路徑。根據(jù)新法規(guī)定，公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，設(shè)置審計(jì)委員會(huì)的有限責(zé)任公司可以按照公司章程的規(guī)定不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。
?
監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事選擇性設(shè)置條款，為原監(jiān)事身份人員提供了持有公司股權(quán)的可能性。但審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)是否視同監(jiān)事身份，進(jìn)而導(dǎo)致持股資格受限，目前尚存爭(zhēng)議，有待政策進(jìn)一步解釋。因此，在激勵(lì)對(duì)象選擇時(shí)，企業(yè)需密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)和法律解釋，審慎考慮審計(jì)委員會(huì)成員的持股問題。